近期(qī)市场风向变动，北向资(zī)金(jīn)调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理(lǐ)发现，欧(ōu)洲巨头施罗(luó)德(dé)旗下三只旗舰基金同时大手笔加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高(gāo)点仍(réng)有距离，但部分资金开(kāi)始行动(dòng)。透露(lù)什(shén)么信(xìn)号？我(wǒ)们(men)一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金前(qián)十(shí)大重仓股为中国(guó)平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万(wàn)华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果(guǒ)超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减持(chí)腾(téng)讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅台(tái)、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基金大(dà)中华(huá)和施罗德国(guó)际精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未(wèi)解(jiě)释为何基金在4月(yuè)大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德对(duì)中国新能源车产业链的颗粒状藕粉是假的吗，十块钱一罐的藕粉能吃吗(de)看重(zhòng)是(shì)一以贯之(zhī)的(de)。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一(yī)份研究日志中(zhōng)解(jiě)释道(dào)：长期来看，关注三大主题(tí)。一(yī)是电动车供应(yīng)链(liàn)；二是(shì)技术(shù)自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车(chē)产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变(biàn)化(huà)的影响日(rì)益(yì)显现，全球各国(guó)的脱(tuō)碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面(miàn)为投资者提供了重(zhòng)要(yào)的机会。中国在电动(dòng)汽车(chē)价值链的(de)供应方面是全球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对(duì)成品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地(dì)位。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造之外，中国(guó)也(yě)是全球电动车(chē)基础设(shè)施(shī)最完善的国家之一(yī)。以充电桩为例，中国平(píng)均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有(yǒu)许多(duō)公(gōng)司正在(zài)在各自的领(lǐng)域(yù)中建立主导(dǎo)地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动(dòng)汽车中用于电池和(hé)电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的(de)生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约(yuē)60％的(de)份(fèn)额(é)，并(bìng)在(zài)电(diàn)动汽车阀门行(xíng)业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客(kè)户包(bāo)括特斯拉等全球(qiú)电(diàn)动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝马等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围内(nèi)继(jì)续占据(jù)市场份额——在法规的支持下，该公司的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上(shàng)，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基金安联神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基(jī)金最新规(guī)模47亿美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代(dài)、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦(jǐn)江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的就(jiù)是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中(zhōng)免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中国汽(qì)车工业协(xié)会）近日发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万台公共(gòng)充电桩(zhuāng)，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场共计(jì)36家动力电(diàn)池(chí)企业实现装车配套，较去年(nián)同(tóng)期增加(jiā)2家(jiā)。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池(chí)企业动力电池装车(chē)量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依(yī)旧较高。

　　企(qǐ)业排(pái)名来看，根据中国汽(qì)车动(dòng)力电池产业创(chuàng)新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电(diàn)池行(xíng)业的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁德时代(dài)于2023年一(yī颗粒状藕粉是假的吗，十块钱一罐的藕粉能吃吗)季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资(zī)金(jīn)净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还包(bāo)括(kuò)宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金(jīn)净流出较多的个股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中(zhōng)兴(xīng)通(tōng)讯、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能(néng)、长江(jiāng)电力、恒(héng)瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时(shí)代(dài)。

　　柏基(jī)在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时(shí)代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡慕的(de)。它背后有两大(dà)增长机遇一是(shì)电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电池(chí)，这方面它(tā)的市(shì)场份额是领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池(chí)因为安全性、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴等特(tè)征而受到(dào)欢迎；动力电池(chí)的企业(yè)发展与政(zhèng)府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基(jī)同时也(yě)解释了：他(tā)们如何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如(rú)同所有的投资者，他们(men)的判断(duàn)也可(kě)能(néng)是错的(de)。例如，若(ruò)未来新的电池技(jì)术出现，宁德时代的(de)竞争(zhēng)优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德(dé)时代和电(diàn)动(dòng)车厂(chǎng)商的关系(xì)若不能维系。这(zhè)些(xiē)因素都会影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在(zài)加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续(xù)股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新规(guī)模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加(jiā)仓(cāng)泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮料(liào)也颇(pǒ)受关注。

　　例(lì)如，摩根大通颗粒状藕粉是假的吗，十块钱一罐的藕粉能吃吗(tōng)旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人(rén)民币(bì)，截至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融(róng)、泸(lú)州老窖(jiào)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)、贵州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿(ā)里巴(bā)巴、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银(yín)行、石(shí)药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 颗粒状藕粉是假的吗，十块钱一罐的藕粉能吃吗