大家好，简(jiǎn)单看一个基(jī)金经(jīng)理，把新能(néng)源(yuán)全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末(mò)，市场都在讨论一(yī)个基金经理，海富通(tōng)的吕越超老(lǎo)师。

　　大学几乎都开过房，大学谈恋爱的都开过房吗mg alt="是真的！有(yǒu)基金经(jīng)理清仓新能源，梭(suō)哈AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063611734.png">

　　从其(qí)管理的海富通(tōng)股(gǔ)票混合来看，截至去年(nián)年(nián)底，持仓基(jī)本为新能源(yuán)板块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到了(le)今(jīn)年一(yī)季度末，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富(fù)通股票混合外，其他三(sān)只(zhǐ)产品也基(jī)本(běn)重仓了(le)AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报(bào)称，在一季(jì)度的操(cāo)作中，本基金总体把握住(zhù)了市(shì)场的节奏变化和结构转换，降低(dī)了新(xīn)能 源板块的配置权(quán)重，较(jiào)好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得(dé)了明显的超额(é)收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称(chēng)，中国特色估值体系所代表的传(chuán)统实(shí)体行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能(néng)成为市场(chǎng)最有持续(xù)性的一条(tiáo)结构主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据显示，海富通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他(tā)三(sān)只产品今年以来均(jūn)取得正收(shōu)益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么走(zǒu)？

大学几乎都开过房，大学谈恋爱的都开过房吗　　中信(xìn)证券认为，AI主题板(bǎn)块(kuài)在短期高度依赖(lài)交(jiāo)易，阶段性(xìng)失去靠配置获取超额回报的特征(zhēng)。TMT板块成(chéng)交占全(quán)市(shì)场比重(zhòng)超40％的(de)天数已(yǐ)累计达到(dào)22天，上一次出现持续(xù)成交占比超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备(bèi)及新能源(yuán)，持续约28个交易日，在此期间新能源(yuán)ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累(lèi)计回报(bào)率为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似(shì)特征，尽(jǐn)管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别(bié)出现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿(yì)元，但总市值反(fǎn)而减少(shǎo)了(le)6717亿(yì)元(yuán)，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证券认(rèn)为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的调整，时间(jiān)在(zài)1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢低加仓(cāng)是最佳(jiā)策(cè)略，因为(wèi)往往后续盛夏(xià)攻(gōng)势(shì)大概率大学几乎都开过房，大学谈恋爱的都开过房吗创新高。如果今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政府(fǔ)支(zhī)持力度进一步(bù)加大(dà)、资本开(kāi)支增加(jiā)、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将会重回上(shàng)行趋势(shì)，进入(rù)盛夏(xià)攻(gōng)势。

　　中泰证(zhèng)券认为(wèi)，AI等(děng)板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦或基本形成(chéng)本轮调整标志着AI等高位(wèi)板(bǎn)块(kuài)或阶(jiē)段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成。本(běn)次大幅调整主要还是因为在(zài)AI相关(guān)板块市(shì)场情(qíng)绪处于极(jí)值的情(qíng)况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因素逐(zhú)步(bù)发(fā)酵，市场内生调整需(xū)求出(chū)现(xiàn)集中释放。就资本市场(chǎng)而言，或代(dài)表(biǎo)本(běn)轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 大学几乎都开过房，大学谈恋爱的都开过房吗