5月9日晚间，A股上市公司金证股(gǔ)份发(fā)布的一(yī)则公告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金(jīn)证股份(fèn)正在筹(chóu)划发行(xíng)股份(fèn)及(jí)支(zhī)付现金购买上海文(wén)华财经资讯股(gǔ)份有(yǒu)限公司(sī)（下称文华(huá)财经(jīng)）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配套资金。公司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始停牌，预(yù)计停牌时(shí)间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次(cì)冲(chōng)击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)系头部(bù)期货软件商。公开资料显示，截至2021年(nián)年末(mò)，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端(duān)交易软件(jiàn)的(de)月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文(wén)华财经曾两次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经首次(cì)报送创业(yè)板IPO申请资料(liào)。不过，在(zài)经历(lì)两(liǎng)年(nián)多的漫长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止(zhǐ)审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文(wén)华(huá)财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行上市申请(qǐng)文件，深交所决定终止对其(qí)首次公开发(fā)行股票(piào)并在创业板(bǎn)上市的审(shěn)核(hé)。文华财经第(dì)二(èr)次IPO也(yě)无(wú)果而终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚发布的公告(gào)显示(shì)，本(běn)次交易(yì)事项尚(shàng)处于筹划阶段，公司(sī)目前正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚(shàng)守哲、大连(lián)经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大(dà)连经一(yī)）、苏州中新(xīn)兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投资(zī)管理合伙企业（有限合伙）（下女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份(fèn)表示，根(gē女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子n)据《上(shàng)市公司(sī)重大资(zī)产(chǎn)重组(zǔ)管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易所股(gǔ)票上(shàng)市规则（2023年(nián)2月修(xiū)订(dìng)）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公司不存在(zài)关(guān)联关系(xì)。本次交易完成后，交易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本(běn)次交易预计将构成关(guān)联交易。本次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完成(chéng)后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍(réng)将无控(kòng)股股东、实(shí)际(jì)控制(zhì)人，预计不构成公司(sī)重大资产(chǎn)重组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该(gāi)公司董事(shì)长(zhǎng)兼总经理尚守(shǒu)哲。根据文华财经此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对(duì)文华(huá)财经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海(hǎi)经(jīng)一分(fēn)别(bié)控制(zhì)文(wén)华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商(shāng)，金证股份为证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客户提供全(quán)技术(shù)栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联(lián)网公司合作(zuò)开展包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪业务软件收入较(jiào)上(shàng)年(nián)同期略有(yǒu)增长，资(zī)管机构(gòu)软件收入基本持(chí)平(píng)。报(bào)告期(qī)内(nèi)，数(shù)字经济(jì)业务因验收的大型政务项目成(chéng)本增幅大(dà)于收入增幅(fú)，导致(zhì)业务(wù)毛利率及利(lì)润下降。报告(gào)期内公司确认投(tóu)资收(shōu)益-1748万元，较上年(nián)同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业投(tóu)资收(shōu)益(yì)减(jiǎn)少所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底(dǐ)，金(jīn)证股份总资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同(tóng)比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净(jìng)利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司(sī)金融行业(yè)的增长主要得益于两方面的因素：一是公司在(zài)证券(quàn)市(shì)场行业占有率基(jī)础稳定，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新一代(dài)产品布局、积极(jí)推进项(xiàng)目(mù)上(shàng)线验(yàn)收(shōu)。二是(shì)在资管领域加强(qiáng)了资(zī)管IT业务发(fā)展力度(dù)，在多(duō)个(gè)核心产(chǎn)品和技术上(shàng)形(xíng)成领(lǐng)先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数(shù)字经济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园租赁业务(wù)。金证股份解释(shì)称，非金(jīn)融(róng)行业的收(shōu)入下降，主要由于公司在数字经济(jì)业务上，不(bù)同程度受(shòu)到(dào)需求端(duān)的影响，项(xiàng)目(mù)跟进、工(gōng)程实施、验收结(jié)算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加3.48个百分点；非金融科技业务(wù)毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华(huá)财经(jīng)，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于金证(zhèng)股份(fèn)，无疑(yí)是一(yī)块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易(yì)得以顺利实施(shī)，对(duì)于金证股份而言，文华财(cái)经的(de)优(yōu)质资产注入后，其盈利能(néng)力将进一步提(tí)升；对于(yú)文华财(cái)经(jīng)而言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中，金证(zhèng)股份并未披露具体的交易细节(jié)，例如交易对(duì)价等。公告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月(yuè)9日，金证股份与(yǔ)主要(yào)交易对方(fāng)就(jiù)本次(cì)交(jiāo)易签署了(le)《意(yì)向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易(yì)对方(fāng)发行股(gǔ)份及支付现金的方式购买其持有(yǒu)的文华财(cái)经90.97％的股权。上(shàng)述《意(yì)向协议书》仅为(wèi)交易各方关(guān)于(yú)本次交易的初步(bù)合作意向，交易(yì)各方在(zài)本次交易中的具体(tǐ)权利(lì)义(yì)务以(yǐ)及各项安排以交易各方最(zuì)终签署(shǔ)的正(zhèng)式交易协(xié)议为准。

　　金证股份还进(jìn)行(xíng)了(le)风险提(tí)示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚(shàng)未签(qiān)署正式的交(jiāo)易协议，本次交易(yì)尚(shàng)需(xū)履行必要的内部决策程序，并经(jīng)有权监管机构批准后方可(kě)正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实施尚存(cún)在(zài)较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 女生为什么不能光膀子，为什么女人不能光膀子