民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶(gǎn)赴(fù)广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期(qī)趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展(值勤执勤的区别，值勤跟执勤的区别zhǎn)企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境(jìng)内和境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)值勤执勤的区别，值勤跟执勤的区别不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在(zài)于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和(hé)金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客值勤执勤的区别，值勤跟执勤的区别渠(qú)道(dào)，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸(mào)展会反映的(de)是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则(zé)反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同(tóng)体正式实(shí)行第(dì)四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等(děng)地(dì)。产业转移(yí)至当地(dì)，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的(de)产成品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 值勤执勤的区别，值勤跟执勤的区别