今(jīn)年(nián)AI波(bō)澜壮阔的(de)大行情之下，引发(fā)了全(quán)行业所有基金经(jīng)理关(guān)注，而公募基(jī)金2023年一季(jì)报揭(jiē)开了基金经理的(de)观点和真实持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积(jī)极回报基(jī)金，一(yī)季度主要投(tóu)资(zī)在(zài)人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收(shōu)益，成为(wèi)今年以来业绩最领(lǐng)先的主动权(quán)益(yì)基金。同时，较(jiào)好的业绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基金一(yī)季度规模暴(bào)增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季度也(yě)吸引了多位明星基金经(jīng)理的(de)关注目光。

　　兴证全球谢治宇就(jiù)在一季报表示，一季度在人工智能相关产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖掘(jué)，对有(yǒu)长期竞争力、应(yīng)用空(kōng)间(jiān)广阔的硬件和(hé)软件公(gōng)司进行精选(xuǎn)和布局(jú)。

　　蔡嵩(sōng)松：积极(jí)拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来，计算机行业在人工智能板块的带动(dò告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗ng)下(xià)，走出(chū)了波澜(lán)壮阔的行情。因抓(zhuā)住市场机遇(yù)，业绩(jì)一路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的知名度更上一(yī)层(céng)楼。

　　他(tā)在一季度(dù)积极拥抱AI，所管理的(de)诺安积极回报成(chéng)为2023年表现最强(qiáng)的主动权益基金，最(zuì)新观点备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行(xíng)业，或将成为未(wèi)来最强(qiáng)的产(chǎn)业趋势。

　　他还提(tí)到(dào)，海外引领(lǐng)，从(cóng)算法大模型持续迭代(dài)，到(dào)各种应用(yòng)接入AI，再到算(suàn)力(lì)芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产业进(jìn)展迅速。国内(nèi)厂商也纷纷开展结合(hé)自身业(yè)务(wù)的人(rén)工智(zhì)能领域的研(yán)究(jiū)，在股价飞涨的背后(hòu)，是相关公(gōng)司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工(gōng)智能领(lǐng)域，算(suàn)法、应用、算力端都(dōu)有相应布局。

　　从诺安积极回报的持(chí)仓看，前十大重仓股(gǔ)进行(xíng)了较(jiào)大(dà)幅度的(de)调整(zhěng)。相(xiāng)较去年底，除了(le)中微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)之(zhī)列外(wài)，其他(tā)重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科(kē)技(jì)、华海清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积极回报的头号重仓(cāng)股中微公(gōng)司，截(jié)至4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清科(kē)、拓荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金(jīn)净(jìng)值大涨。

　　从股票(piào)仓位来(lái)看，诺安(ān)积极(jí)回报并没(méi)有保持去年底的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四季(jì)度基本保持在90％以上(shàng)的(de)仓位水平，去年(nián)三季(jì)末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓位一(yī)度低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另(lìng)外一只(zhǐ)基金诺(nuò)安(ān)成长并没有太大变(biàn)化，前十大重仓股相较去年(nián)底变化很小(xiǎo)，仍重点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司、圣(shèng)邦(bāng)股份、北(běi)方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成长的(de)一季报中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎接即将到来的(de)科技(jì)大行情(qíng)。

　　他(tā)还谈及芯片(piàn)板块的两大细分领域，在一季(jì)度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设(shè)计板块，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产(chǎn)业下行周(zhōu)期，随(suí)着疫情落下(xià)帷幕，在今年一季度拐(guǎi)点将(jiāng)至。产业端一季(jì)度(dù)库存水平接近正常，各厂商二季度毛(máo)利率水(shuǐ)平见(jiàn)底(dǐ)。伴(bàn)随着疫后经(jīng)济恢复，未来需(xū)求端(duān)将对设计板块(kuài)持续拉动(dòng)。

　　同(tóng)时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响几乎我们(men)所有的(de)行业，或将成为未来最(zuì)强的(de)产业(yè)趋势。海外引领，从算法(fǎ)大(dà)模(mó)型持续(xù)迭代，到各(gè)种(zhǒng)应(yīng)用接入(rù)AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算力几何级的(de)增长(zhǎng)和边缘(yuán)侧硬件(jiàn)的(de)拉(lā)动，都是未(wèi)来(lái)芯片需求的重要增长(zhǎng)。新需(xū)求将让(ràng)芯(xīn)片周期拐点提前到来。

　　另外(wài)一个重要(yào)板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美(měi)国对中(zhōng)国半导体的制裁已经到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年(nián)10月(yuè)7日美国半导体出口新(xīn)法案(àn)对(duì)我国(guó)晶(jīng)圆厂极限施压(yā)之后，进一步的(de)制裁已经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂(chǎng)一方面加速扩(kuò)产成熟制程，另(lìng)一方面在国(guó)内设备厂(chǎng)商的配(pèi)合下(xià)，继续(xù)研(yán)发攻(gōng)克先进制程。虽然美(měi)国的(de)制(zhì)裁对我国先(xiān)进制程的(de)扩(kuò)产造(zào)成了(le)一定的影响，但是另外一(yī)个角度看，芯片设备(bèi)的国产化率(lǜ)却取(qǔ)得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周(zhōu)期的大(dà)背景下，国产替代进程加(jiā)速对设(shè)备材料EDA板块的(de)拉动，很可(kě)能会超预期。

　　冠(guān)军基金(jīn)规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益(yì)于(yú)业绩一(yī)路领跑，冠军基金的规模也(yě)出现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩最(zuì)强的主动权益基金。这一(yī)业(yè)绩还是受(shòu)到4月(yuè)21日AI、半导(dǎo)体(tǐ)等领域大(dà)跌(diē)影(yǐng)响(xiǎng)，若截至4月20日，该基(jī)金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军基金一季度规模(mó)暴(bào)增超900％。数据显示(shì)，诺安(ān)积极回报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一(yī)季度的(de)净值涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来自于投资(zī)者申购(gòu)。相关蔡嵩(sōng)松(sōng)以及诺安积(jī)极(jí)回(huí)报(bào)基金的话题也屡见报(bào)端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管(guǎn)理的5只基金在(zài)一季度规模均出现(xiàn)上(shàng)涨，除了(le)诺安积极回(huí)报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺(nuò)安优(yōu)化配(pèi)置同样规(guī)模暴增，从去(qù)年底的0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总(zǒng)规模(mó)也从去(qù)年底(dǐ)的293.25亿(yì)元增长(zhǎng)到一(yī)季度末(mò)的(de)331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基金经理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关(guān)产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证(zhèng)全球基(jī)金分管(guǎn)投研的副总，市场(chǎng)上管理(lǐ)规模超过700亿的(de)基金经理，谢治宇(yǔ)一季度(dù)调仓换(huàn)股方向也受到市场关注。

　　从最(zuì)新一季报披(pī)露情况看(kàn)，谢治(zhì)宇主要加仓半(bàn)导体及光模块(kuài)相关板(bǎn)块(kuài)，他也坦言在一(yī)季度主(zhǔ)要对对人工智能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的(de)兴(xīng)全合润基(jī)金一季(jì)度(dù)新(xīn)进了海康威视、澜起(qǐ)科技、中际旭(xù)创、晶晨股份四只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向(xiàng)相关。

　　其(qí)中，安防龙头——海(hǎi)康威(wēi)视在2022年已将AI技(jì)术应用于设(shè)备检测、产(chǎn)品盘(pán)点(diǎn)、安检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资(zī)者(zhě)关系活(huó)动记录(lù)表》中，海康威视表(biǎo)示，AI技术对海(hǎi)康威视的营收(shōu)增长起了(le)很大的(de)作用(yòng)。

　　澜起科技(jì)主营业务(wù)是为(wèi)云计算和人工智能(néng)领域提提供以芯片为基础的解决方案(àn)，目前主要(yào)产品包括内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全球布局、国内领先的无晶圆(yuán)半导体系统设(shè)计厂商(shāng)。

　　作为(wèi)数据中心(xīn)光(guāng)模块供应(yīng)商。截止4月(yuè)21日，中际旭创今年以来(lái)暴(bào)涨189.27％，谢治宇也在积极(jí)加(jiā)仓，仅一个季度的(de)时间就狂(kuáng)买8个(gè)多亿，直接买进第七大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒、普洛药(yào)业在内的四只(zhǐ)个股(gǔ)在(zài)一季度退出兴全合润前十(shí)大重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管(guǎn)理的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一(yī)季(jì)度除了加仓(cāng)半(bàn)导(dǎo)体等板块之外，互联网板块中的(de)腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随着各(gè)种(zhǒng)风险因素减弱，一(yī)季度A股市场上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分(fēn)化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得(dé)了突破性的进展，由AI芯(xīn)片(piàn)、服务器(qì)、光模块等(děng)子版块带动的(de)人工智(zhì)能、中(zhōng)字头(tóu)的“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端中游戏(xì)、影视等板块(kuài)也实现较大幅度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金报告(gào)期内维(wéi)持了较高仓位，对人(rén)工(gōng)智(zhì)能相关产业链进行(xíng)挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应(yīng)用空(kōng)间广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘(jué)公司长(zhǎng)期成长价(jià)值，不断寻找(zhǎo)具(jù)有(yǒu)良好投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计(jì)算(suàn)机、大众消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月13日成立(lì)，招商(shāng)核心竞争力在当年弱(ruò)市环境下斩获超(chāo)47％的收益(yì)，让招(zhāo)商基(jī)金朱(zhū)红裕(yù)成为市场备受关注的基(jī)金经理。

　　招商核心竞争力一季(jì)报的(de)披(pī)露揭开了朱红裕的投资思路和路径(jìng)。从股票持(chí)仓来看，一季度末该基金(jīn)股票市值占基金(jīn)总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金(jīn)成立(lì)以来(lái)的(de)最(zuì)高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年(nián)中报、三季报、年报(bào)来看，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱(zhū)红(hóng)裕配置(zhì)A股比例(lì)有所降低，配(pèi)置港股比例有所提升。数(shù)据显示(shì)，招(zhāo)商(shāng)核心(xīn)竞争(zhēng)力配(pèi)置中国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占(zhàn)基金净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年(nián)底这(zhè)两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力配(pèi)置来看，重点(diǎn)布局了信息技术、可选消费等。前十大重仓股(gǔ)来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的集团、金蝶国际等。其(qí)中(zhōng)卫(wèi)宁健康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相较去告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗(qù)年底，朱红裕(yù)整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国(guó)民航信息网络、安琪酵(jiào)母新进前十大重仓(cāng)股之列，通威(wēi)股份、希望教育(yù)、中航光电则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在(zài)季报中(zhōng)写(xiě)道，一(yī)季度(dù)初(chū)期(qī)，我们基于对经济复苏预期大概(gài)率偏弱的(de)判断，主(zhǔ)要减持了经济复苏敏感(gǎn)度相对较高(gāo)的部分制造(zào)业，增持了计算机、大众消费(fèi)品(pǐn)等行业，同(tóng)时，我们(men)亦在一(yī)季度末期逐(zhú)步逢低(dī)增持了港股中可能(néng)面临(lín)业绩(jì)拐点的物业及计算机等(děng)公司(sī)。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创造了(le)一定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导(dǎo)致(zhì)对部分行业的定价出(chū)现(xiàn)了较为显著的偏离。我们将基于中(zhōng)长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 告白和表白意思一样吗女生，告白和表白意思一样吗