民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的(de)外贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模(mó)和(hé)类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金额(é)或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个(gè)角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状以及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外(wài)贸展会(huì)反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(j至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号ié)构中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不足(zú)，本(běn)次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号采购商已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄(é)增(zēng)长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前(qián)海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面临(lín)的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而(ér)中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体(tǐ)共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前也开始流(liú)向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的(de)产(chǎn)成品也主要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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