为了让自(zì)己的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获得好的(de)回(huí)报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然(rán)后高位(wèi)出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定(dìng)书，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬(tái)高(gāo)公司股价(jià)，以便(biàn)后续自己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易新(xīn)美(měi)星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露(lù)违(wéi)法违规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定书披(pī)露的信息，新(xīn)美星董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人(rén)何德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万(wàn)元，这(zhè)些(xiē)钱部分来自他们所掌控的上海海得泽(zé)广投资管理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持“新美星(xīng)”限(xiàn)售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金(jīn)后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联合其他(tā)市场资(zī)金在二级市场买(mǎi)入并交易“新(xīn)美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操(cāo)作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个(gè)帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认(rèn)识(shí)并(bìng)联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证券账户(hù)、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与(yǔ)毛(máo)明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在此(cǐ)期间，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，利(lì)用资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响股票交(jiāo)易价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高(gāo)“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场(chǎng)申卖量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数(shù)占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持(chí)流通股达(dá)到峰(fēng)值，占流(liú)通(tōng)股本的(de)比例(lì)24.74％，持肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的股占总(zǒng)股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续大(dà)量买入“新美星”，当日(rì)申(shēn)买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日(rì)期(qī)末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两(liǎng)段(duàn)典型的(de)拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或(huò)市价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间(jiān)，涉案(àn)账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖(mài)出获利的(de)行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费(fèi)，账户(hù)组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近亿元(yuán)

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提(tí)出多(duō)点申诉意见，请求(qiú)不予处(chù)罚(fá)：

　　第一(yī)，没有(yǒu)肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的操纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价，一是(shì)“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委(wěi)托(tuō)理财关(guān)系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何(hé)德(dé)平，涉(shè)案(àn)股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武(wǔ)就各(gè)自账户(hù)交易新美星的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致(zhì)，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用(yòng)于偿还(hái)债务，部分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不(bù)认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的(de)合法性(xìng)及真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认定另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理(lǐ)人也就是(shì)否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系、委托理财(cái)关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回(huí)应，经(jīng)复核，对当(dāng)事(shì)人及其代理(lǐ)人的主要(yào)陈述意(yì)见不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为(wèi)多(duō)个主体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案(àn)证据可(kě)以证(zhèng)明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资金作为保证(zhèng)金，委托其通过二级(jí)市场交易影响新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交(jiāo)易(yì)情况；何德平知悉并参(cān)与了本(běn)案行为；上述行为的(de)实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股(gǔ)价的意(yì)图和目标(biāo)，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价，并(bìng)且采取了联(lián)合(hé)影(yǐng)响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期(qī)间和责任承担(dān)，证(zhèng)监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期(qī)间(jiān)蒋维控(kòng)制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到一(yī)定(dìng)程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维(wéi)和上市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定(dìng)底仓，才(cái)愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和(hé)李传武(wǔ)的(de)违(wéi)法(fǎ)期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平一致(zhì)。在此基(jī)础上，在认(rèn)定及处(chù)罚时将合谋各方(fāng)视(shì)为(wèi)一个整体，不区别对(duì)待各(gè)方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十(shí)七条第一(yī)项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零(líng)三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证(zhèng)券(quàn)市场行(xíng)为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)没收违(wéi)法所(suǒ)得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平(píng)信息(xī)披露违法(fǎ)的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披(pī)露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股(gǔ)本(běn)的1％。上(shàng)市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由海得泽广代(dài)持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持“新(xīn)美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代(dài)理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广(guǎng)与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二(èr)人不(bù)存在代持(chí)，涉(shè)案(àn)股份系(xì)海(hǎi)得泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代持，股份(fèn)减持决(jué)策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账(zhàng)户的原因系(xì)兰某(mǒu)向黄秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不(bù)对投(tóu)资者(zhě)决(jué)策(cè)产生重大影响(xiǎng)，情节轻微(wēi)。第三，即(jí)便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录、海得泽(zé)广交易(yì)流水(shuǐ)、资金(jīn)流(liú)水及相(xiāng)关银行(xíng)账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合(hé)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持所得系家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股票。当事人(rén)所提(tí)相关理由不具有事实和法律(lǜ)依(yī)据，不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德(dé)平作(zuò)为上市(shì)公司实(shí)际(jì)控制(zhì)人，未如实告(gào)知上(shàng)市公司(sī)上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关(guān)公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十(shí)三(sān)条第三款(kuǎn)规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为(wèi)，对何德(dé)平给予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 肠粉用什么粉做最好，肠粉一般用什么粉做的