预期收(shōu)益(yì)率计(jì)算公式？是期望(wàng)收益(yì)率=(期末价格-期初价格+现金股息)/期(qī)初(chū)价格(gé)的。关于预期收益率计算公式以及股票预期收(shōu)益率计算公式(shì)，投资组合的预(yù)期收益(yì)率计算公式，证(zhèng)券组合预(yù)期收(shōu)益率计算公(gōng)式，债券预期收益率(lǜ)计算公式，投资预期收益率计算公式(shì)等问题，小编将为(wèi)你整理(lǐ)以下的知识答(dá)案：

预期收益率是什(shén)么

　　预期收益率也(yě)称为(wèi)期望收(shōu)益率的。

　　是指(zhǐ)在(zài)不确定(dìng)的条件下，预(yù)测的某资(zī)产未(wèi)来(lái)可实现的收(shōu)益率。对于(yú)无风险(xiǎn)收益率，一(yī)般是以(yǐ)政府(fǔ)短(duǎn)期债券的年利率为基(jī)础的。

　　在衡量市场风(fēng)险和(hé)收(shōu)益模型中(zhōng)，使用最久，也是大多(duō)数公司采用(yòng)的是资本资产定价(jià)模(mó)型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公(gōng)司的特有风险(xiǎn)有好处(chù)，但大(dà)部分投资者仍然将他们的资产(chǎn)集(jí)中在(zài)有限的(de)几项(xiàng)资(zī)产上。

预期收益(yì)率计算公(gōng)式

　　是期望(wàng)收益率=(期末价格-期初(chū)价格+现(xiàn)金股息)/期初价格(gé)的。

期望收益(yì)率的计算公式

　　期望收益(yì)率=(期(qī)末价(jià)格-期初价格(gé)+现金股息)/期(qī)初价格

　　在衡量市场风险(xiǎn)和收(shōu)益(yì)模型(xíng)中，使用最久，也是(shì)至今(jīn)大多数公司采用的是资本资(zī)产定价模(mó)型(CAPM)，其假设是(shì)尽管分散投资对(duì)降(jiàng)低公(gōng)司的特有(yǒu)风(fēng)险有好(hǎo)处(chù)，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在(zài)有限的几项资产(chǎn)上。

　　比(bǐ)较流行的还有后来兴起的(de)套利(lì)定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的假设是投资者会利(lì)用(yòng)套利的(de)机(jī)会获利，既如(rú)果两(liǎng)个投资组合面临(lín)同样的风险(xiǎn)但(dàn)提供不同(tóng)的预期收益(yì)率，投(tóu)资者(zhě)会(huì)选(xuǎn)择拥有较高预期(qī)收益率的投资组合，并(bìng)不会调(diào)整收益至均衡(héng)。

　　我们主要以资本(běn)资产(chǎn)定价模型为基础，结合套(tào)利(lì)定价模型(xíng)来(lái)计算。

　　首先一个概念是(shì)β值。

　　它表明—项投资的风险(xiǎn)程度:

　　瓷产的β值=资产i与(yǔ)市场(chǎng)投资组合的协方差/市(shì)场投资组合的方差(chà)

　　市场投资组(zǔ)合与(yǔ)其(qí)自(zì)身的(de)协方差(chà)就是市场投(tóu)资组合的方差，因此市场投(tóu)资组合的(de)β值(zhí)永远等于1，风险大(dà)于平(píng)均(jūn)资产的投资β值大于1，反之(zhī)小(xiǎo)于(yú)1，无风险投(tóu)资β值等于0。

　　需要说明的是，在(zài)投资组合中，可(kě)能会有个(gè)别资产的(de)收益(yì)率(lǜ)小于0，这说明(míng)，这项资产的投资回报率会(huì)小(xiǎo)于无(wú)风险(xiǎn)利率(lǜ)。

　　一般来讲，要避免(miǎn)这样(yàng)的(de)投资项目，除(chú)非(fēi)你已经很好到(dào)做到(dào)分散化。

　　首先确定(dìng)一个可接受的收益率，即风险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一个投资者将其(qí)资产从无风险投资转移到一个平均(jūn)的风险投资时所需(xū)要(yào)的额(é)外(wài)收益(yì)。

　　风险溢酬是你投(tóu)资组合的(de)预期收益率(lǜ)减去无风险投资(zī)的收益率的差额。

　　这(zhè)个数字一般(bān)情况下要(yào)大于1才有意义，否则(zé)说(shuō)明(míng)你的投资组合选(xuǎn)择是有问题的(de)。

　　风险(xiǎn)越高(gāo)，所期望的风险溢酬(chóu)就应该(gāi)越大。

　　对于无风险收益率，一般(bān)是以(yǐ)政府长期债券的年利率(lǜ)为基础的。

　　在美国(guó)等发达市场，有完(wán)善的股(gǔ)票市场(chǎng)作为参考依据。

　　就(jiù)目前(qián)我国的情(qíng)况，从股(gǔ)票市场(chǎng)尚(shàng)难得出一个合适的(de)结论(lùn)，结合国民生产总(zǒng)值的增(zēng)长(zhǎng)率(lǜ)来估计风(fēng)险溢(yì)酬未尝(cháng)不是一(yī)个好的选择(zé)。

预期收(shōu)益率(lǜ)和无(wú)风险收益(yì)率有什么(me)区别(bié)

　　预期收益率也称(chēng)为 期望收益率(lǜ)，是(shì)指在(zài)不确定的(de)条件下，预测的某(mǒu)资产未来可 实现(xiàn) 的收益(yì)率(lǜ)。

　　对于(yú)无风险收(shōu)益率，一(yī)般(bān)是以政府(fǔ)短(duǎn)期债券(quàn)的年利率为基(jī)础的。

　　在衡量市场风险和收益模(mó)型(xíng)中，使用(yòng)最久，也是(shì)至今大多数公司采(cǎi)用的是(shì) 资(zī)本资(zī)产定价(jià)模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投资 对降低(dī)公(gōng)司的 特有风险 有好处，但大部(bù)分投资(zī)者仍(réng)然将他(tā)们的(de)资(zī)产集中在(zài)有(yǒu)限的几项资产上。

　　在衡量 市场风(fēng)险 和收益模型中(zhōng)，使用(yòng)最久，也是至今(jīn)大多数公司采用(yòng)的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其(qí)假(jiǎ)设(shè)是尽管 分(fēn)散投(tóu)资 对降低公司的 特有风险 有好处，但大部分投(tóu)资者仍然(rán)将他(tā)们的资产(chǎn)集中(zhōng)在有限的几(jǐ)项资产上。

预期收益率(lǜ)计(jì)算公式是怎样(yàng)的(de)？

　　预(yù)期收益率也称为期望收益率(lǜ)，是指在不确定的条件下，预测的某资产(chǎn)未来可实现的收益率。

　　预期收益率(lǜ)的公式为(wèi)：资产i的预(yù)期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益(yì)率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投资i的(de)β值。

　　E（Rm）-Rf为投(tóu)资组合(hé)的风(fēng)险溢酬(chóu)。

　　拓展(zhǎn)资料

　　预期年化预期(qī)收(shōu)益率是(shì)怎么算出来的(de) 逾期(qī)年(nián)化预期收益率(lǜ)是指投资期限为一年所获(huò)的(de)预期(qī)预期收益率，也是(shì)将当前预期收益率换算成年预期收益率的一种计算方法，计算公式为：年化预期收益率=（投资内预期收益/本金）/（投(tóu)资天(tiān)数/365）×100%，预期年化预期收益=投资(zī)金额(é)×预期年化(huà)预期收(shōu)益率(lǜ)×投(tóu)资期限/365。

　　例如你用1万(wàn)元购买了一个(gè)投资期限为30的理财产品(pǐn)，该产品的预期年化预期收益率为4.5%，那么(me)你可获得(dé)的预期预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如(rú)果投(tóu)资期(qī)限(xiàn)刚(gāng)好(hǎo)为1年，那么(me)预期预期(qī)收益的计算方式会更简单：预期年化预期收益=本(běn)金×预期(qī)年化预(yù)期收益率，即450元。

　　2、七(qī)日年(nián)化预期收益率是(shì)什么意思(sī)

　　在实际投资过程中，七(qī)日年化(huà)预期收益率也是经常(cháng)遇到(dào)的一个概念，七日年化预期(qī)收益(yì)率是指(zhǐ)将(jiāng)7日(rì)的平均预期(qī)收益水平换算成(chéng)年化率后得出的预期收益(yì)率(lǜ)，常用(yòng)于货币基金。

　　七(qī)日年化预期收(shōu)益(yì)率往往(wǎng)都是浮动的，不代表未来的年(nián)化(huà)预(yù)期收益率，但(dàn)可(kě)用于参考(kǎo)该(gāi)理财产品(pǐn)的盈利水平。

　　 一般情况下，预(yù)期(qī)年化预期(qī)收益率越高的产(chǎn)品，风(fēng)险(xiǎn)也越大。

　　此外，投(tóu)资期限(xiàn)越长的产品，预期预期(qī)收益率往往(wǎng)也越高(gāo)。

　　以上关于预(yù)期年(nián)化预期(qī)收益率是怎么(me)算出(chū)来的的内容，希(xī)望对大家有所帮助。

　　温馨提示，理财有(yǒu)风险，投(tóu)资(zī)需谨慎。

　　预期收益率计算公(gōng)式(shì)？是期望收益(yì)率=(期末价格-期(qī)初价格+现(xiàn)金股息)/期初价(jià)格(gé)的。关于预期(qī)收益率(lǜ)计(jì)算公式以(yǐ)及股票预期收益率(lǜ)计算公式，投(tóu)资组合(hé)的预期收益率计算公式，证(zhèng)券组合预(yù)期收益(yì)率计算公式，债券(quà作伴还是做伴哪个对，作伴还是做伴正确n)预期收益率计算公(gōng)式，投资预(yù)期收(shōu)益率计算公(gōng)式等问题，小编将为(wèi)你整理以下的知(zhī)识答案：

预期收益率是什么

　　预期收益率也(yě)称为期望收益率的。

　　是(shì)指在不确定的条件下，预测的某(mǒu)资产(chǎn)未来可(kě)实现的收(shōu)益率(lǜ)。对于无风险收益率，一般是以政府(fǔ)短期债券的(de)年利率为(wèi)基础的。

　　在衡量市场风(fēng)险和收益(yì)模型(xíng)中，使用(yòng)最久(jiǔ)，也是大多数公(gōng)司(sī)采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽(jǐn)管分(fēn)散投资对降低公司的特(tè)有风险有好(hǎo)处，但大部分投(tóu)资者仍然将他们的资产集(jí)中在有限的几项资产(chǎn)上。

预期收益率计算(suàn)公(gōng)式

　　是期望收益率=(期末价格(gé)-期初(chū)价格(gé)+现金股(gǔ)息)/期初价(jià)格的。

期望收益率的计(jì)算(suàn)公式

　　期望收益率(lǜ)=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格

　　在衡(héng)量市场风险和(hé)收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资(zī)本资产定(dìng)价模型(CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管(guǎn)分散投资(zī)对降低公司的特有风险有好处，但大部分(fēn)投资者仍然(rán)将他们的(de)资产集(jí)中在有限的几(jǐ)项资产上。

　　比较流行的还有后来(lái)兴起的(de)套利定(dìng)价模(mó)型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资(zī)者会利用套利的(de)机会获利(lì)，既如果两个投资组合(hé)面(miàn)临同样的风险(xiǎn)但提(tí)供(gōng)不(bù)同的预期(qī)收(shōu)益率，投资者会选(xuǎn)择拥有(yǒu)较(jiào)高预期收益率的投资(zī)组合(hé)，并不会调整收益至均衡。

　　我们主要以(yǐ)资本资产(chǎn)定(dìng)价模型为基础，结合套利定价模型来计算。

　　首先一个(gè)概念是β值。

　　它表(biǎo)明—项投资的风险程(chéng)度:

　　瓷产的(de)β值=资产i作伴还是做伴哪个对，作伴还是做伴正确与市场投资组合(hé)的协方差/市场投资(zī)组(zǔ)合(hé)的方差

　　市场投资组合与其自身(shēn)的(de)协方差就(jiù)是市场投资组合(hé)的方差，因此市(shì)场投资组合的β值永远等于(yú)1，风险大(dà)于平均资产的投资(zī)β值大于(yú)1，反之(zhī)小于1，无风险(xiǎn)投资β值等于0。

　　需(xū)要(yào)说明的(de)是，在投资组合中，可能会有个(gè)别资产的(de)收益率小(xiǎo)于0，这说明，这项(xiàng)资(zī)产的投资回报率会(huì)小于无风险利(lì)率(lǜ)。

　　一般来讲(jiǎng)，要避免这样(yàng)的投资(zī)项目，除非(fēi)你已经很好(hǎo)到做到分散化。

　　首先确定一个(gè)可(kě)接(jiē)受的收益(yì)率，即风险(xiǎn)溢酬。

　　风险溢酬衡量了(le)一个投资(zī)者将其资(zī)产从无(wú)风险投资转移到一个平均的风险投资时所需(xū)要的额(é)外收益。

　　风(fēng)险溢酬(chóu)是你投资组合的预期(qī)收益率减去无风(fēng)险投资(zī)的收益率的差额。

　　这个(gè)数字一般情况下(xià)要(yào)大于(yú)1才有意(yì)义(yì)，否(fǒu)则说(shuō)明你的投资组合选择是有问题的。

　　风险越高，所(suǒ)期望的(de)风险(xiǎn)溢(yì)酬(chóu)就应该越大。

　　对于无风险收益率(lǜ)，一般是以政府长期债券的(de)年利率为基础的。

　　在美国等发达市场(chǎng)，有(yǒu)完善(shàn)的股票(piào)市(shì)场(chǎng)作为参考依(yī)作伴还是做伴哪个对，作伴还是做伴正确据。

　　就(jiù)目前我国的情况(kuàng)，从股(gǔ)票(piào)市场尚难(nán)得出一个(gè)合适(shì)的结论(lùn)，结合国民(mín)生产总值(zhí)的增长率来估计(jì)风(fēng)险溢酬未尝不是一个好的选择。

预期收益(yì)率和无风(fēng)险收益率有什么区别

　　预期收益(yì)率也(yě)称为 期望收益率(lǜ)，是(shì)指在不确(què)定的(de)条件下，预(yù)测的(de)某资(zī)产未来可 实现(xiàn) 的收益(yì)率。

　　对于无风(fēng)险收益率，一般是(shì)以政府短期债券的年利(lì)率为基(jī)础的。

　　在衡量(liàng)市场风(fēng)险和收益模型中，使用最久，也(yě)是至今大(dà)多(duō)数公司(sī)采用的是 资本(běn)资(zī)产(chǎn)定价模(mó)型 (CAPM)，其假设(shè)是尽管(guǎn) 分散投(tóu)资 对(duì)降(jiàng)低公(gōng)司的 特有风险 有好处，但(dàn)大(dà)部分投资(zī)者仍然将他们的资产集中在有限(xiàn)的几项资产上。

　　在衡量(liàng) 市(shì)场风险 和收益模型中(zhōng)，使用最久，也是至(zhì)今大多数公司采用的是(shì) 资(zī)本资产(chǎn)定价模型 (CAPM)，其(qí)假(jiǎ)设是尽管(guǎn) 分(fēn)散(sàn)投资 对降低公司的 特有(yǒu)风险 有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产(chǎn)集中在有限的(de)几项(xiàng)资(zī)产上。

预期收(shōu)益(yì)率计算公式是怎(zěn)样(yàng)的？

　　预(yù)期(qī)收益率也(yě)称为期望收益率(lǜ)，是指在不确定的条(tiáo)件下，预(yù)测的某资(zī)产未来可(kě)实现的收益率。

　　预期收(shōu)益率的公式为：资(zī)产i的预期收(shōu)益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其(qí)中： Rf：无风(fēng)险(xiǎn)收益率，E（Rm）：市(shì)场(chǎng)投资(zī)组合的(de)预(yù)期收益(yì)率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组(zǔ)合的风险(xiǎn)溢酬。

　　拓展资(zī)料

　　预期年化预(yù)期收益率是(shì)怎么(me)算出(chū)来的(de) 逾期(qī)年化预(yù)期收(shōu)益率是指投资期(qī)限为一年所获的预期预期收益率(lǜ)，也(yě)是将当前(qián)预期收益率换(huàn)算(suàn)成年预期收益率(lǜ)的一种计算方法(fǎ)，计算(suàn)公(gōng)式为：年化预期收益率(lǜ)=（投资内预期(qī)收益(yì)/本(běn)金）/（投资天数/365）×100%，预(yù)期(qī)年化预期(qī)收益=投资金额×预(yù)期年化预期收益(yì)率×投(tóu)资期限/365。

　　例如你用1万元购买(mǎi)了一个(gè)投(tóu)资期限(xiàn)为30的理(lǐ)财产品，该产品的(de)预(yù)期年(nián)化预期(qī)收益率为(wèi)4.5%，那(nà)么你可获(huò)得(dé)的预期预(yù)期收益为：10000×4.5%×30/365=36元(yuán)。

　　 如果投资(zī)期限刚好为1年(nián)，那么预期预期收益的计算方(fāng)式会更简单：预期(qī)年(nián)化(huà)预(yù)期(qī)收益=本(běn)金(jīn)×预期年(nián)化(huà)预(yù)期收益率，即450元。

　　2、七日年(nián)化(huà)预期收益率是什么(me)意思

　　在实际投资过程(chéng)中，七日(rì)年(nián)化预期收益率(lǜ)也是经常遇(yù)到(dào)的一个概念(niàn)，七(qī)日年化(huà)预期收益率是指将(jiāng)7日的平均预期收益(yì)水平换算成年化(huà)率(lǜ)后得出的(de)预期收(shōu)益(yì)率，常用于货币基金。

　　七日年化预(yù)期(qī)收益率(lǜ)往(wǎng)往都是浮动(dòng)的(de)，不代表未来的(de)年(nián)化预期收益率，但可用于(yú)参(cān)考该理财(cái)产品的盈利水平。

　　 一般(bān)情况(kuàng)下，预期年化预期收益率越高(gāo)的产品，风险也(yě)越大。

　　此外，投资期限越长(zhǎng)的产品，预期预期收益率往往也越高(gāo)。

　　以上关于预期年(nián)化预期收(shōu)益(yì)率是怎么算出来的的内容，希望(wàng)对大(dà)家有所帮(bāng)助(zhù)。

　　温馨提示，理财有(yǒu)风险，投资(zī)需谨慎。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 作伴还是做伴哪个对，作伴还是做伴正确