近期交易(yì)商协(xié)会(huì)的(de)监(jiān)管处(chù)罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会(huì)对建设银行启动(dòng)自律调查(chá)，这是两天(tiān)内第(dì)二家被要求(qiú)自律调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)已(yǐ)对多家(jiā)金融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市(shì)场(chǎng)交易商(shāng)协会（下称“交易(yì)商协会”）网站显示，基(jī)于监管(guǎn)部门反馈线索(suǒ)，依据《银(yín)行间债券市场自律处分规则》，交(jiāo)易商(shāng)协会已对中国建设(shè)银行(xíng)股份有限公司债务融资工(gōng)具(jù)承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业债务融(róng)资工具(jù)744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行(xíng)支持(chí)优(yōu)质头部房地产企业债(zhài)券(quàn)融资需求，承(chéng)销(xiāo)房地产抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融资工(gōng)具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在近期持续加大。就在5月(yuè)9日(rì)，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)官网(wǎng)发布信(xìn)息，针对中国进出口银行金融债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国(guó)民生(shēng)银(yín)行(xíng)承销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为已开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大(dà)连银行、郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财(cái)信托共(gòng)5家机构(gòu)涉及债券业务违规被(bèi)点名。具体来说，交易商协会通(tōng)过深入(rù)调查发(fā)现，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存(cún)在债券代持交易等违(wéi)规行为(wèi)。其中(zhōng)，大连银行通过做市业务方式(shì)，每日滚动开展买卖方(fāng)向相(xiāng)反(fǎn)、清算速度不同的现券交(jiāo)易，代持利(lì)率债活(huó)跃(yuè)券，且规(guī)模较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流于(yú)形式，未有效评(píng)估交易合理性(xìng)，作为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与(yǔ)债券(quàn)代(dài)持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被启动(dòng)自律调(diào)查。相关(guān)公告称(chēng)，交易商协会在日常监测工作中(zhōng)发现，工商银行主(zhǔ)承销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披露(lù)，近期在查处(chù)四平市城市发展投资控股有限(xiàn)公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收取发(fā)行人大额财务资助，涉(shè)嫌违反(fǎn)银(yín)行间债券(quàn)市场自律管理规则，被交易商协会(huì)进行(xíng)自(zì)律调(diào)查。一同(tóng)被开展自律调(diào)查(chá)的还有(yǒu)光大证券、富国资产(chǎn)管理（上海）有限公(gōng)司(sī)两家金融机构。

　　交(jiāo)易商协会(huì)抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠监管处(chù)罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商协会(huì)通报(bào)的(de)数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展(zhǎn)自律调查(chá)和自律(lǜ)问(wèn)询103次，作出各类自律(lǜ)处分(fēn)99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用(yòng)增进机构(gòu)、4家主承(chéng)销商(shāng)、3家会(huì)计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型(xíng)机(jī)构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分(fēn)中，警告及以上占(zhàn)比超过(guò)五成，15家机构被暂停(tíng)一(yī)定期限(xiàn)业务，12位责任人被认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通报的原因包括(kuò)低价(jià)包(bāo)销多(duō)期债务融(róng)资工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务(wù)融资工具未按照(zh抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠ào)发行文件约定开展余额包销(xiāo)，个别(bié)债务融(róng)资工具挤占了其他投资人(rén)的正常投标，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发行利率，对市场正(zhèng)常秩(zhì)序造成了(le)一定不良影响。

　　通报(bào)指出，银(yín)行(xíng)间债(zhài)券市场参与(yǔ)机构在从事相关业(yè)务过程中，务必(bì)牢固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监管(guǎn)规定(dìng)和(hé)自(zì)律(lǜ)规则(zé)要求，合规展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场运(yùn)行秩(zhì)序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市(shì)商作为银(yín)行间市场基石机构，承担着(zhe)提高市场流动性(xìng)、促(cù)进(jìn)价格发现的(de)重要作用，应切(qiè)实(shí)提(tí)升做市交易能力，加(jiā)强内部控(kòng)制和风险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市(shì)、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商(shāng)协会的监管处(chù)罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多(duō)元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记者表示，可以(yǐ)看到，银行间交易商协会将继续贯彻(chè)落实(shí)监(jiān)管从(cóng)严要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的清(qīng)晰信(xìn)号，引导市场各类主体归位尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对(duì)于(yú)商业银行特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负起(qǐ)相应的公序(xù)责任，切实维(wéi)护(hù)好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠