5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市(shì)公司金(jīn)证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划发行股(gǔ)份及(jí)支(zhī)付现金购买上海文华(huá)财(cái)经(jīng)资讯股份(fèn)有限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资(zī)金。公司(sī)股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起(qǐ)开始停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期(qī)货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与国(guó)内139家(jiā)期货(huò)公司合(hé)作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端(duān)随身(shēn)行软(ruǎn)件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但(dàn)均(jūn)未(wèi)能叩开资(zī)本市场(chǎng)大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华(huá)财经(jīng)首次报送创业(yè)板IPO申(shēn)请(qǐng)资料。不过，在经历两年(nián)多(duō)的漫长等(děng)待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深(shēn)交所决定(dìng)终(zhōng)止审查，文华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财(cái)经申(shēn)请撤(chè)回发行上市申请文(wén)件，深交所(suǒ)决定(dìng)终止(zhǐ)对其首(shǒu)次公(gōng)开发行(xíng)股票(piào)并在创业板上市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚发(fā)布的(de)公告(gào)显示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前(qián)正(zhèng)与交易意向方(fāng)接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经(jīng)一卓远管理咨(zī)询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州中(zhōng)新(xīn)兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上(shàng)海经一(yī)投资管理(lǐ)合伙企业(yè)（有限合(hé)伙）（下称上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标(biāo)的(de)公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据(jù)《上市公(gōng)司重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股票上(shàng)市(shì)规则（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相关规(guī)定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不存在关联关(guān)系。本次(cì)交易(yì)完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公司的(de)股份(fèn)比(bǐ)例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本(běn)次(cì)交易前，公司(sī)无控股股东(dōng)、实际控制人；本次交(jiāo)易(yì)完(wán)成(chéng)后，公司第一大股东不会(huì)发生变化，且(qiě)不(bù)存在实际支配公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不(bù)构成公(gōng)司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司(sī)董事(shì)长兼(jiān)总经理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华财(cái)经此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通(tōng)过(guò)大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分别控制(zhì)文华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经(jīng)的持股比例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力(lì)有望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)为(wèi)证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解决方(fāng)案，同时与(yǔ)政府机关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括(kuò)智慧城市(shì)在(zài)内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于(yú)上市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金(jīn)证股份证(z氯化钾相对原子质量是多少，hèng)券经纪业(yè)务软件收入较(jiào)上年同期略有增长，资管机构(gòu)软件收(shōu)入(rù)基本(běn)持(chí)平。报告期(qī)内，数字经济业(yè)务(wù)因(yīn)验收的大型政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业(yè)务毛利率及利(lì)润(rùn)下(xià)降(jiàng)。报告期内公司确(què)认投资收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年同期减少(shǎo)2035万元，主(zhǔ)要是联营企(qǐ)业投资收益(yì)减少所致(zhì)。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上(shàng)市(shì)公(gōng)司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要得(dé)益于两方面(miàn)的因素(sù)：一是公司在证券市场行业占有率基础(chǔ)稳定，核心(xīn)产品需(xū)求刚性(xìng)，公(gōng)司(sī)加快产品新一代(dài)产品布局、积极推(tuī)进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领(lǐng)域加(jiā)强了(le)资管IT业务发展(zhǎn)力度，在(zài)多个核心产品和(hé)技术上形成领先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非金融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字经济(jì)业(yè)务、IT设备分(fēn)销业务及科技园(yuán)租赁业务。金证股份解(jiě)释(shì)称，非(fēi)金(jīn)融行业的(de)收入下降，主(zhǔ)要由于公司在数字(zì)经济(jì)业务(wù)上，不同程度(dù)受到(dào)需求端的影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结(jié)算(suàn)审计(jì)等存(cún)在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非(fēi)金融科(kē)技业(yè)务(wù)毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年下(xià)降(jiàng)0.93个百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业(yè)绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归属(shǔ)于(yú)母公司股东(dōng)的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万(wàn)元(yuán)，综(zōng)合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元(yuán)，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规模和盈利能力(lì)来看，金证股份均远(yuǎn)高于文(wén)华财经，但(dàn)文华财(cái)经(jīng)的毛利率显著高于金证股份，无疑是一(yī)块优(yōu)质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利实(shí)施，对于金(jīn)证(zhèng)股份而言(yán)，文华财经的优(yōu)质资产注入后，其盈利能力(lì)将(jiāng)进一步(bù)提升(shēng)；对于文华财经氯化钾相对原子质量是多少，而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚发布的公(gōng)告中，金(jīn)证股份并未披露具体(tǐ)的交易细(xì)节(jié)，例如(rú)交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日(rì)，金证(zhèng)股份与主要(yào)交易(yì)对方(fāng)就本(běn)次交易(yì)签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议(yì)书》仅(jǐn)为交易各(gè)方关于(yú)本次(cì)交易的初步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交(jiāo)易中的(de)具体权(quán)利(lì)义务以(yǐ)及各项安排(pái)以交易(yì)各方最(zuì)终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)仍处(chù)于筹(chóu)划阶(jiē)段，交易双方尚未(wèi)签署正式的(de)交易协议，本次交易尚需履行(xíng)必要的内(nèi)部决策程序(xù)，并经有权监管机构(gòu)批准后(hòu)方可正式实施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌(diē)之后，今(jīn)年以来，金证股份股价步入上(shàng)升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 氯化钾相对原子质量是多少，