民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户(hù)充分(fēn)交流(liú)时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们(men)具体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单(dān)略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济(jì)体与中国(guó)之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业(y兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口è)转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中(zhōng)国出口订(dìng)单(dān)和金(jīn)额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业(yè)面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额，客流(liú)结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美(měi)采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续(xù)下(xià)降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的(de)报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 兰州大学电子邮箱地址，兰州大学邮箱入口