民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中(zhōng)国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期人类的菊花能扩大到多少，人类的菊花是什么分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或(huò)预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反(fǎn)映的(de)是更长期(qī)的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数(s人类的菊花能扩大到多少，人类的菊花是什么hù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划(huà)纳入的(de)商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的(de)产成(chéng)品也主(zhǔ)要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 人类的菊花能扩大到多少，人类的菊花是什么