近期(qī)交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监管处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然(rán)债(zhài)券市(shì)场参与主体(tǐ)愈发丰富多(duō)元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)对建设银(yín)行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家(jiā)被(bèi)要(yào)求自律调查(chá)的大(dà)行。今年以来，交易商协会(huì)已对多(duō)家(jiā)金融机构启动自(zì)律调查(chá)，监管力度在(zài)持(chí)续加大。

　　多家金融(róng)机构(gòu)接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场(chǎng)交易商协会（下称“交易商(shāng)协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依据(jù)《银行(xíng)间(jiān)债券市场自律(lǜ)处分(fēn)规则(zé)》，交易商协会已对中国建设(shè)银行股份有(yǒu)限公司债务融(róng)资工具(jù)承销(xiāo)业务(wù)涉(shè)嫌违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行2022年年(nián)报(bào)，去(qù)年建行(xíng)承(chéng)销非金(jīn)融企业(yè)债务融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行(xíng)支(zhī)持优质头部房地产企业债(zhài)券融资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿元(yuán)债务(wù)融资(zī)工具，房地产(chǎn)并购(gòu)票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协(xié)会的监(jiān)管力度在(zài)近(jìn)期持续加大。就在(zài)5月9日(rì)，交(jiāo)易商协(xié)会官网(wǎng)发布(bù)信息，针对中(zhōng)国(guó)进出口银(yín)行(xíng)金融债(zhài)券(quàn)发行涉嫌违规行为，以及中国(guó)民生银行承销业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)已开(kāi)展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财信托(tuō)共5家机(jī)构涉及债(zhài)券业务违规被点名。具体来(lái)说(shuō)，交易商协会通过深(shēn)入调查发现(xiàn)，大(d六加一等于几是什么梗，抖音六加一是什么意思à)连银行等(děng)多(duō)家机(jī)构存在债券代持交易(yì)等违规(guī)行为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做(zuò)市业(yè)务方式，每日(rì)滚动开展(zhǎn)买卖方向相反(fǎn)、清算速度不同的现(xiàn)券交易，代持利率债(zhài)活(huó)跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青(qīng)岛银行，内控(kòng)执行不严或流于形式，未(wèi)有效评估(gū)交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间(jiān)方以(yǐ)现(xiàn)券买卖或做市等方式参与债券代持交易(yì)链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月(yuè)，工商银行已(yǐ)被启(qǐ)动自律调查(chá)。相关公(gōng)告称(chēng)，交易商协会(huì)在(zài)日常监测工作中发现，工商银行主承销的(de)多期债务融资(zī)工具(jù)发行(xíng)定价(jià)严重偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银(yín)行间债(zhài)券市场自律管理相关(guān)规(guī)定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网(wǎng)站披露(lù)，近期在查(chá)处四平市(shì)城市(shì)发展投资控股有限公(gōng)司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉(jí)林亿联银行因(yīn)违规(guī)收(shōu)取发行人(rén)大额财务资助，涉(shè)嫌违(wéi)反银(yín)行间债券市场自(zì)律管理(lǐ)规则，被交易(yì)商协会进(jìn)行自(zì)律调查(chá)。一同被(bèi)开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)的(de)还有光(guāng)大证券、富国资产管理(lǐ)（上海）有(yǒu)限公(gōng)司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通(tōng)报的数据(jù)，2022年全(quán)年(nián)，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展(zhǎn)自律调(diào)查和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人(rén)和(hé)信用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律师(shī)六加一等于几是什么梗，抖音六加一是什么意思事(shì)务(wù)所、2家(jiā)其他类型机构和54名直接责任人。作出(chū)的处分中(zhōng)，警告及以上占(zhàn)比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限业务，12位责(zé)任人(rén)被认定不适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报的原因包(bāo)括低价包(bāo)销多期债务融资工(gōng)具，影(yǐng)响了(le)市场正(zhèng)常秩序；部分债(zhài)务融(róng)资工具未(wè六加一等于几是什么梗，抖音六加一是什么意思i)按照发行文件约定开展余额包销，个别债务融资(zī)工具挤占了其他投资人(rén)的正常投标，违背(bèi)了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常秩(zhì)序造成了(le)一(yī)定不良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报(bào)指出，银(yín)行间债券市场参与(yǔ)机构(gòu)在从事(shì)相(xiāng)关业(yè)务过(guò)程中，务必牢固树立市场责任意(yì)识(shí)，严格遵守相关监(jiān)管(guǎn)规定和自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交(jiāo)易商协会(huì)表示，做(zuò)市商作为银行间市场基石机构，承担(dān)着提高(gāo)市场流动性、促进价格发现(xiàn)的重要作(zuò)用，应切实提升做市交易能力，加强(qiáng)内(nèi)部控(kòng)制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易(yì)商协会(huì)的监管处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市(shì)场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者(zhě)表示(shì)，可以看到，银行间交易商协会将继续(xù)贯彻落(luò)实监(jiān)管从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各(gè)类主体(tǐ)归位尽(jǐn)责，维(wéi)护市(shì)场良好秩序。债券承销机构作(zuò)为债券市场的“看(kàn)门人(rén)”，对于商业银(yín)行特(tè)别(bié)是国有大行来说，也需(xū)要(yào)肩负起相应的(de)公序责任，切实(shí)维护好行业的良(liáng)性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 六加一等于几是什么梗，抖音六加一是什么意思