今年AI波澜壮阔的(de)大(dà)行情之下，引(yǐn)发了全行业所(suǒ)有基金(jīn)经理关注，而公募基金2023年一季报揭开了(le)基金经理的观(guān)点和真(zhēn)实持仓。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安(ān)积极回报基金，一季度主要投资在人工智能、算法、应(yīng)用、算力(lì)端等(děng)领域，因抓住了市场机(jī)遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年以来(lái)业绩(jì)最领先(xiān)的(de)主动权益基金。同时，较好的业绩(jì)也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块(kuài)在一季(jì)度也吸引了多(duō)位(wèi)明星基金(jīn)经(jīng)理的关(guān)注目(mù)光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治宇就在一季报表示，一季(jì)度(dù)在人工智能(néng)相(xiāng)关(guān)产业(yè)链进(jìn)行挖掘(jué)，对有长期竞争力(lì)、应用空间(jiān)广阔的硬件(jiàn)和软件公司进(jìn)行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来，计算机行业在人工智能板(bǎn)块(kuài)的(de)带动(dòng)下，走(zǒu)出了波澜(lán)壮阔的行情。因(yīn)抓住(zhù)市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的(de)知名度(dù)更(gèng)上(shàng)一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理(lǐ)的诺安积极回报成(chéng)为(wèi)2023年表现最强(qiáng)的主动权益基金，最新观(guān)点(diǎn)备受市场关(guān)注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭代(dài)，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入(rù)AI，再到算力芯片(piàn)的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业(yè)进展迅速。国内厂商也(yě)纷纷(fēn)开展结合自身(shēn)业务的人工(gōng)智能领(lǐng)域的研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是(shì)相(xiāng)关公司在产业(yè)端(duān)的积极(jí)布局，人工智能浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回报基(jī)金一(yī)季度主要投资在人工(gōng)智能领域，算法、应用(yòng)、算力(lì)端都(dōu)有(yǒu)相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安积(jī)极回报(bào)的持仓看(kàn)，前十大重仓(cāng)股(gǔ)进行了较大(dà)幅度的调整。相较去年(nián)底，除了(le)中微公司、沪硅产业(yè)仍出现在(zài)其前十大(dà)重仓股之列外，其(qí)他(tā)重仓股全部(bù)换，新进了长川科技(jì)、华海清科(kē)、盛美上(shàng)海(hǎi)、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮(cháo)信息、中芯国(guó)际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股(gǔ)不(bù)少在(zài)2023年(nián)表现(xiàn)神(shén)勇，如诺安积极回报的头号重(zhòng)仓股(gǔ)中(zhōng)微公司(sī)，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超(chāo)100％的(de)涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆科(kē)技、江波龙等年(nián)内涨幅也超60％，这(zhè)些(xiē)表现较好的(de)重仓股推动基金(jīn)净(jìng)值大涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安积极回报并没有保持(chí)去年底的高(gāo)仓位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去年三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去(qù)年(nián)三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末(mò)，股票(piào)仓位(wèi)一度低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的另外一(yī)只(zhǐ)基金(jīn)诺安成长并没有太大变(biàn)化(huà)，前十大重仓股(gǔ)相较去年(nián)底(dǐ)变化(huà)很小，仍重点(diǎn)布(bù)局卓胜微、中微公司、圣邦(bāng)股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一季报中(zhōng)写道，主要布局芯片板(bǎn)块，在当前的市(shì)场位(wèi)置(zhì)，迎接即将到来的科技大(dà)行(xíng)情。

　　他还(hái)谈及芯片板块的两大(dà)细(xì)分(fēn)领域，在一季度都到了临近拐点的(de)阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先(xiān)是(shì)芯(xīn)片设计(jì)板块，从(cóng)2021年四季度开启的芯片产业下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情落下帷幕，在今(jīn)年一季(jì)度拐点将至(zhì)。产业(yè)端一季度库存水平接(jiē)近(jìn)正(zhèng)常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢复(fù)，未来需(xū)求(qiú)端将(jiāng)对设计板块持续拉动。

　　同时(shí)我们(men)应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们(men)所有的行业，或将成为(wèi)未来最强(qiáng)的产业趋势(shì)。海外引领，从算法大(dà)模型(xíng)持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的(de)突飞猛进(jìn)，产业(yè)进展迅(xùn)速(sù)。而(ér)算力几何(hé)级的增长和(hé)边(biān)缘(yuán)侧硬件的(de)拉动，都是未来(lái)芯片需求(qiú)的重要增长。新需求将让芯(xīn)片周(zhōu)期(qī)拐(guǎi)点提前到来(lái)。

　　另外一(yī)个重要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美(měi)国对(duì)中国(guó)半导体的制(zhì)裁已经到了穷途(tú)末路(lù)的地步，暨2022年(nián)10月(yuè)7日美国(guó)半导体出(chū)口新法案对我(wǒ)国晶圆厂极限施压(yā)之后(hòu)，进一步的制裁已经(jīng)乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代(dài)工厂(chǎng)一(yī)方面(miàn)加速(sù)扩产成熟制程，另一方面在国内设(shè)备厂商的(de)配合下，继续研(yán)发攻克(kè)先(xiān)进制程(chéng)。虽然(rán)美国的制裁对我国先进制程的扩(kuò)产造成了一定的(de)影(yǐng)响(xiǎng)，但是另外一个角度看(kàn)，芯片设备的国产化率却取得了突飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大(dà)背景(jǐng)下，国产替代进(jìn)程加(jiā)速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基(jī)金(jīn)规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领跑，冠军(jūn)基(jī)金的规(guī)模(mó)也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业绩最强的主动权益基(jī)金。这(zhè)一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域(yù)大跌影响，若截至(zhì)4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴(bào)增超900％。数(shù)据显示，诺(nuò)安积极回报去(qù)年(nián)底(dǐ)的(de)规模仅(jǐn)0.7亿元，而(ér)一季度末(mò)规模(mó)已达到7.11亿(yì)元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨幅，这一规模暴(bào)涨更多(duō)来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松以及(jí)诺(nuò)安积极回报(bào)基金的(de)话(huà)题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同(tóng)样(yàng)，受益于净值(zhí)大涨以及投(tóu)资者(zhě)申购，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的5只基金在一季度规模(mó)均出现上涨，除了(le)诺安积极回(huí)报之(zhī)外，2023年业(yè)绩(jì)超40％的诺安优化配置同样规模暴增(zēng)，从去(qù)年(nián)底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加到1.48亿(yì)元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱(jù)乐(lè)部”中的一(yī)员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相(xiāng)关产业链(liàn)进(jìn)行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基金分管投研的(de)副总(zǒng)，市场上管理规(guī)模超(chāo)过700亿的(de)基(jī)金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股方(fāng)向也受到市场关注(zhù)。

　　从最新一季(jì)报(bào)披露情(qíng)况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体及光模块相关板块，他也(yě)坦言在一季(jì)度主要对对人(rén)工智(zhì)能(néng)相关产业(yè)链进行(xíng)了挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合润基(jī)金一季度(dù)新进了(le)海康威视、澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创、晶(jīng)晨股份(fèn)四只个股，几乎全部是与AI、半导(dǎo)体(tǐ)、光模块方向(xiàng)相(xiāng)关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防(fáng)龙头——海(hǎi)康威(wēi)视在2022年已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对(duì)海康(kāng)威视的营收增长起了很(hěn)大的作用(yòng)。

　　澜(lán)起科技主营业务是(shì)为云计算和人工智能(néng)领域提(tí)提(tí)供以芯片为(wèi)基(jī)础的解决方案，目前主要产品包括(kuò)内(nèi)存接(jiē)口等(děng)。晶(jīng)晨(chén)股(gǔ)份也是全球布局、国(guó)内领先的无晶圆半导体系统设(shè)计(jì)厂商(shāng)。

　　作为数据中心光(guāng)模块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来(lái)暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也(yě)在(zài)积极(jí)加仓(cāng)，仅一个季(jì)度的时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接(jiē)买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精(jīng)密(mì)、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股在一季度退出兴(xīng)全合润前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管(guǎn)理的(de)另外一只可投港(gǎng)股的兴全合(hé)宜基金在(zài)一(yī)季度除了加仓(cāng)半导体(tǐ)等板块之外，互(hù)联网板块(kuài)中的腾讯(xùn)控股也是其主(zhǔ)要加仓(cāng)方(fāng)向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表(biǎo)示，随着各种风(fēng)险因素减弱，一(yī)季度A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指(zhǐ)上涨(zhǎng)2.25％，恒(héng)生指数(shù)上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模块等子版块带动的人工智能、中字(zì)头的“中(zhōng)特估”、半导(dǎo)体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏(xì)、影视等板块也(yě)实(shí)现较大(dà)幅度上涨。

　　基(jī)金(jīn)报告期内维持(chí)了较高仓位，对人工智(zhì)能相关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞(jìng)争(zhēng)力、应用空间(jiān)广(guǎng)阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。未来(lái)仍(réng)将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有(yǒu)良好投资性价比(bǐ)的优秀公司(sī)。

　　朱红(hóng)欲：增持了(le)计算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)在当年(nián)弱市(shì)环境下斩(zhǎn)获超(chāo)47％的收(shōu)益，让招商基金朱红(hóng)裕成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核(hé)心竞争力(lì)一季报的披露揭开了(le)朱红裕的投资(zī)思路和路径。从股(gǔ)票(piào)持仓来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金(jīn)成立以来的最高值，显示出一种(zhǒng)积极(jí)的态度。从(cóng)该基金2022年中(zhōng)报、三(sān)季报(bào)、年报(bào)来看，其仓位分(fēn)别为90.17人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去(qù)年(nián)底，一(yī)季度朱红(hóng)裕配(pèi)置(zhì)A股比例有所降(jiàng)低(dī)，配置港股比例(lì)有所提升(shēng)。数据显示(shì)，招商(shāng)核心竞争力配置(zhì)中国大陆、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市值占基金净值比例分别(bié)达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年底(dǐ)这两个(gè)数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)配置(zhì)来(lái)看，重点布局了信息技术、可选消费(fèi)等。前十大重(zhòng)仓(cāng)股来(lái)看，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的集团、金蝶(dié)国(guó)际等。其中卫宁健康(kāng)持(chí)有比例达到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整体(tǐ)做(zuò)了一些持仓(cāng)调整(zhěng)，绿城服务、中国(guó)民航(háng)信息网(wǎng)络、安琪酵(jiào)母(mǔ)新进前十大重(zhòng)仓股之列(liè)，通威股份、希望教(jiào)育(yù)、中航光电则退出前十大。

　　朱(zhū)红裕也在季报中写道，一季度初期，我(wǒ)们基于(yú)对经济(jì)复苏预期大概(gài)率(lǜ)偏弱的判(pàn)断(duàn)，主要减持了经济复苏敏(mǐn)感度相对(duì)较高的部分制造业(yè)，增持(chí)了计算(suàn)机(jī)、大众消费品等(děng)行业，同(tóng)时(shí)，我们(men)亦在一(yī)季度末期(qī)逐步逢低增持(chí)了港股中可能面临业绩拐点的物业及(jí)计算机(jī)等公(gōng)司。

　　他也坦(tǎn)言(yán)，虽然创(chuàng)造了一定(dìng)的超额收益(yì)，但市(shì)场(chǎng)的博(bó)弈程度超出了我们(men)的预期(qī)，导致(zhì)对部分(fēn)行(xíng)业的定价出现了(le)较为显著的偏离。我们(men)将基于中长期(qī)的行业研(yán)究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：营口焊闯人力资源有限公司 人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10