民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部(bù)分中东和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求(qiú)较(jiào)过去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国(guó)最大(dà)的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次(cì)境(jìng)外(wài)采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不(bù)同企业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研(yán)结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的(de)产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下(xià)的(de)出口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

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