民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息(xī)的(de)第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业(yè亡羊补牢告诉了我们什么道理 二年级，亡羊补牢告诉了我们什么道理呢)群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体(tǐ)。欧美(měi)客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型(xíng)出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未(wèi)发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

亡羊补牢告诉了我们什么道理 二年级，亡羊补牢告诉了我们什么道理呢　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放(fàng)境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较(jiào)充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

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