国内千亿私募巨头景(jǐng)林资产在美股市场的最新持仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林资(zī)产管理香(xiāng)港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截至2023年一季(jì)度(dù)末的(de)美股持仓(cāng)数据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今(jīn)年(nián)一(yī)季度，景林香港公(gōng)司猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东南亚(yà)网约车(chē)和送餐(cān)平(píng)台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷(gǔ文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及注释)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼多多在(zài)一季(jì)度末(mò)位(wèi)列(liè)景林美股第一(yī)大重仓股，持股市(shì)值远大于其他公司(sī)，但是遭(zāo)到减持(chí)。

　　基(jī)金君(jūn)从渠(qú)道(dào)获悉景林(lín)资产的最新观点，其(qí)表示看好教育行业龙头公司，同时积极(jí)布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据(jù)美国证券交易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文(wén)件，截止今(jīn)年3月31日，景林香港(gǎng)公(gōng)司（香(xiāng)港(gǎng)）公(gōng)司(sī)在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底的(de)16.3亿美元大(dà)幅(fú)增(zēng)加。（基金君(jūn)在此说(shuō)明(míng)一下，13F披露的是景(jǐng)林海外主体的美股持仓(cāng)，不包(bāo)含境内(nèi)主体及产(chǎn)品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)在美股的前十大重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美元，大(dà)概(gài)占其美股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓股(gǔ)分别是拼多多、新东方、网易(yì)、美(měi)国外(wài)卖平台Doordash、脸(liǎn)书(shū)母(mǔ)公(gōng)司Meta、中通(tōng)快递(dì)、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过了(le)1亿美(měi)元。

　　拼(pīn)多(duō)多仍然是景(jǐng)林的第(dì)一大美股持仓标(biāo)的(de)，持有(yǒu)市(shì)值达到3.22亿(yì)美(měi)元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年一季度(dù)减持了(le)133.95万股，持股(gǔ)数量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股(gǔ)价(jià)走势来看，拼多多从去年10月末(mò)开(kāi)始触底反弹(dàn)，今年(nián)1月下旬一度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此前(qián)连(lián)续(xù)多个季度(dù)对拼多多越跌越买，如(rú)今可(kě)能(néng)是分享到(dào)了反弹行(xíng)情(qíng)、在一季度获利了结(jié)一部分(fēn)。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股

　　新东方在今年一季度(dù)末(mò)跃(yuè)升为景林香港公司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一(yī)文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及注释季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价(jià)表现来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的(de)位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大(dà)，景文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及注释(jǐng)林在积极加(jiā)仓可见其看好(hǎo)。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓(cāng)了好(hǎo)未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达到1439.37万美元。但好未来的股(gǔ)价(jià)今年以来走(zǒu)势(shì)也比较波(bō)折，年初(chū)一(yī)度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元(yuán)/股，最新总(zǒng)市(shì)值仅为(wèi)39亿美(měi)元。

　　基金(jīn)君(jūn)也从渠道获悉了(le)景林资产对教育(yù)行业的(de)最新(xīn)观点(diǎn)，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年(nián)龄(líng)层(céng)的用户(hù)对“教育”的需(xū)求依(yī)然旺盛(shèng)，除(chú)了应试(shì)，还(hái)包括(kuò)开(kāi)拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力等。目前行业政(zhèng)策环(huán)境趋于稳(wěn)定，但过程中很多公司退出离开，使得(dé)行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存量公司(sī)有利。

　　从行业龙(lóng)头公(gōng)司(sī)来看，景林资(zī)产(chǎn)表示，凭借多年积累的口碑(bēi)和公(gōng)信力(lì)，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企业在(zài)K9学(xué)科之外的(de)教育(yù)领域业务基础(chǔ)扎实，原有的留学等业(yè)务恢复增(zēng)长，同时(shí)素(sù)质(zhì)教育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时(shí)账上(shàng)资金充(chōng)足，当时的(de)估(gū)值(zhí)下(xià)有(yǒu)足(zú)够(gòu)的安全边际。在过去几个季度的财报中，可(kě)以看到(dào)相关积极信(xìn)号。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性，在逆(nì)境中保持乐观，经历过动荡后依然(rán)拥(yōng)有较强的组织凝聚(jù)力，且在持续吸引(yǐn)优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公司的(de)基(jī)本面变化(huà)，同时也要留意估值(zhí)过(guò)热、政策导向、社会整体环(huán)境变化等因素带(dài)来的风险。”景林(lín)资产称。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司在(zài)今年(nián)一季度加仓(cāng)了多(duō)家科技巨(jù)头(tóu)，包括(kuò)英伟达、微(wēi)软、谷歌(gē)等。

　　比如(rú)景林(lín)新进英伟(wěi)达32.53万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重(zhòng)仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万(wàn)美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达(dá)年初以来从140美元/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍(bèi)。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美(měi)元/股(gǔ)的位置，涨到(dào)了(le)最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中(zhōng)间波动也比(bǐ)较(jiào)大，但总体表(biǎo)现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉(xī)的(de)观点，可能(néng)是(shì)景林布局这(zhè)些科技(jì)巨(jù)头的(de)原因。

　　景林(lín)资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其(qí)表(biǎo)示，AI是(shì)移(yí)动互联网之后最重(zhòng)要的技术革命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带(dài)来(lái)无限遐(xiá)想(xiǎng)，变革(gé)已(yǐ)经到来(lái)。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关(guān)公司(sī)真正拥有相关核心竞争力(lì)的公司(sī)不多，且估值(zhí)已(yǐ)经不便宜了，蕴含了一(yī)定风(fēng)险与(yǔ)不(bù)确定性，需要谨慎(shèn)筛(shāi)选(xuǎn)与客(kè)观(guān)评估。更倾向(xiàng)于(yú)在美股持(chí)有(yǒu)一些真正掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未(wèi)来收(shōu)益的企(qǐ)业。比如AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带来(lái)实质效(xiào)率的(de)明显提升，从而影响未来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从(cóng)增减持方面来(lái)看，在今年一季度，景林香港(gǎng)公司(sī)在(zài)美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公司的(de)股票，包(bāo)括英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌(gē)、爱(ài)奇艺(yì)、好未来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓了(le)9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其(qí)增持较多的(de)是(shì)东南亚网约(yuē)车和(hé)送餐平台(tái)Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓了美国外(wài)卖平(píng)台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至39.73万股(gǔ)，持股(gǔ)市值为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还增持了新能源(yuán)车(chē)龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至(zhì)2.12万(wàn)股，持股市值仅(jǐn)为(wèi)439.82万(wàn)美(měi)元(yuán)。

　　但是景林在今(jīn)年一(yī)季度(dù)减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集(jí)团(tuán)等8家公(gōng)司；同(tóng)时清仓了(le)金沙(shā)集团、台积(jī)电、SPDR生(shēng)物科(kē)技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基(jī)金君整理了景(jǐng)林今(jīn)年一(yī)季度(dù)末(mò)的美股持(chí)仓数据，可以看看。

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